머니런

18년 만의 연금 개혁, 2026년 1월부터 우리 월급이 달라졌습니다 2026년 1월, 직장인들의 급여 명세서에 작은 변화가 생겼습니다. 국민연금 보험료가 올랐거든요. "에이, 몇 천 원 차이잖아"라고 생각하실 수도 있는데요. 사실 이건 2007년 이후 무려 18년 만에 이뤄진 국민연금 개혁의 시작입니다. 보험료율 9%에서 13%까지, 소득대체율 43%로 상향, 국가 지급 보장 명문화까지. 꽤 많은 것이 바뀌었습니다. 그런데 말이죠. "더 내고 더 받는다"는 이야기만 듣고 안심하기엔 이른 것 같습니다. 특히 20~30대 직장인이라면요. 오늘은 이번 개혁안이 정확히 무엇이 달라졌는지, 그리고 우리에게 실질적으로 어떤 영향을 미치는지 꼼꼼히 따져보겠습니다. 보험료율 9% → 13%, 내 월급에서 얼마나 더 빠질까? 가장 체감되는 변화부터 살펴보겠습니다. 국민연금 보험료율이 현행 9%에서 13%까지 올라갑니다. 단, 한꺼번에 오르는 건 아니고요, 2026년부터 매년 0.5%포인트(p)씩 8년에 걸쳐 단계적으로 인상됩니다. 연도 보험료율 월 300만원 소득자 보험료(본인 부담분) 2025년 9.0% 135,000원 (본인 67,500원) 2026년 9.5% 142,500원 (본인 71,250원) 2028년 10.5% 157,500원 (본인 78,750원) 2030년 11.5% 172,500원 (본인 86,250원) 2033년~ 13.0% 195,000원 (본인 97,500원) 직장가입자는 회사와 절반씩 나눠 내니까, 본인 부담분만 보면 월 300만원 소득 기준으로 2026년에는 월 3,750원 정도 더 나가게 됩니다. "뭐야, 별로 아니잖아?"라고 생각하실 수 있는데요. 2033년이 되면 본인 부담분만 월 30,000원이 늘어납니다. 연간으로 따지면 36만원이죠. 그럼 당연히 이런 질문이 나올 겁니다. "자영업자는요?" 지역가...

$5,000이라는 숫자 — 금반지 하나가 100만 원을 넘는 시대 2026년 1월 26일, 국제 금 현물 가격이 역사상 처음으로 온스당 $5,000을 돌파했습니다. 이후 $5,300~$5,500대까지 치솟았다가, 3월 19일 현재 $5,003 선에서 거래되고 있고요. 1돈에 90만 원. 금반지 하나가 100만 원을 넘는 시대가 된 겁니다. 주변에서 "지금이라도 금 사야 하나?"라는 질문이 쏟아지는 건 당연한 것이죠. 그래서 오늘은 금값이 왜 이렇게 올랐는지, 그리고 실제로 금에 투자하려면 어떤 방법이 나한테 맞는지를 실전 비교로 정리해보려고 합니다. 왜 금이 $5,000을 넘었나 "금이 원래 이렇게 비쌌나?" 싶으실 겁니다. 불과 2년 전인 2024년 초만 해도 $2,000대였으니까요. 2년 만에 두 배 이상 오른 건데, 이건 우연이 아닙니다. 네 가지 요인이 동시에 작용한 결과거든요. 1. 지정학 리스크 — 이란 분쟁과 호르무즈 해협 2026년 2월 말 미국과 이스라엘이 이란의 에너지 인프라를 타격했고, 이란은 호르무즈 해협 봉쇄로 대응했습니다. 세계 원유 공급의 20%가 지나는 곳이 막힌 것이죠. 브렌트유는 $67에서 $103까지 54% 급등했고, 공포가 금으로 몰렸습니다. 2. 스태그플레이션 — 물가는 오르는데 경기는 식는다 미국 Core PCE는 3.1%로 Fed 목표치 2%를 한참 초과하고 있는데, 실업률은 4.4%로 올라가고 있고 2월에만 9만 2천 개 일자리가 사라졌습니다. 물가는 오르는데 경기는 식는, 이른바 '스태그플레이션 라이트' 국면인 것이죠. 이런 환경에서 금은 역사적으로 연평균 15~20%의 수익률을 기록해왔습니다. 3. 중앙은행의 대규모 금 매수 2022년 1,082톤, 2023년 1,037톤, 2024년 1,044톤 — 3년 연속 1,000톤 이상을 매수했고요. 2025년에도 863톤을 기록했습니다. 세계금협회에 따르면 전 세계 ...

같은 ETF인데 왜 가격이 두 개일까? — NAV와 시장가격의 비밀, 그리고 '보이지 않는 수수료' "TIGER 미국S&P500을 3만 원에 샀는데, NAV가 2만 9,850원이래요. 150원은 어디서 나온 건가요?" ETF 초보자가 가장 많이 하는 질문 중 하나입니다. 주식이라면 내가 산 가격이 곧 가격인데, ETF에는 '시장가격'과 'NAV' 라는 두 가지 가격이 존재합니다. 이 차이를 모르고 매매하면, 매번 눈에 보이지 않는 비용을 지불하게 됩니다. 1부에서 ETF가 "주식 도시락"이라고 했죠? 오늘은 그 도시락의 가격표가 어떻게 만들어지는지 , 그리고 왜 편의점 진열대 가격과 실제 원가가 다를 수 있는지를 파헤쳐보겠습니다. NAV란? — ETF의 '진짜 가격' 정가와 시세의 차이 마트에서 사과 한 박스를 살 때를 생각해보세요. 박스 안에 사과 10개가 들어있고, 사과 한 개의 시세가 1,000원이라면 박스의 적정 가격은 10,000원입니다. 이것이 NAV(Net Asset Value, 순자산가치) 입니다. NAV = (ETF가 보유한 모든 자산의 시가 총합 - 부채) ÷ 발행 좌수 KODEX 200 ETF가 코스피200 종목 200개를 담고 있다면, 그 200개 종목의 시가를 모두 합산한 뒤 ETF 발행 주수로 나눈 게 NAV입니다. 두 가지 NAV 구분 공식 NAV iNAV (추정 NAV) 산출 시점 장 마감 후 1일 1회 장중 10초 간격 실시간 산출 주체 ETF 운용사 한국거래소(KRX) 용도 정산, 공시 장중 적정가 판단 정확도 높음 (확정가) 추정치 (근사값) iNAV 는 투자자가 장중에 "지금 이 가격에 사도 괜찮은가?"를 판단하는 나침반입니다. 마트에서 시세 변동을 실시간으로 알려주는 전광판이라고 생각하면 됩니다. 괴리...

서울 18.67% 급등, 4월 6일 전에 반드시 해야 할 일이 있습니다 3월 18일, 국토교통부가 2026년 공동주택 공시가격(안)을 공개했습니다. 전국 평균 9.16% 상승. 숫자만 보면 그러려니 할 수 있죠. 그런데 서울은 18.67%가 올랐습니다. 성동구는 무려 29.04%, 강남구 26.05%. 부동산 커뮤니티에서는 "숫자를 잘못 본 줄 알았다"는 반응이 쏟아지고 있고요. 내 집 공시가격이 얼마나 올랐는지 확인하셨나요? 아직이라면 지금 당장 부동산공시가격알리미(realtyprice.kr) 에 접속해보시기 바랍니다. 4월 6일까지 의견을 제출할 수 있는데, 이 기간을 놓치면 세금을 줄일 수 있는 첫 번째 기회가 사라지는 겁니다. 공시가격이란 — 왜 이렇게 중요한 건가요 공시가격은 쉽게 말해 정부가 매긴 우리 집의 '공식 가격표'입니다. 국토교통부가 매년 1월 1일 기준으로 전국 아파트·연립·다세대 약 1,585만 가구의 적정가격을 조사해서 발표하는 것이죠. 이게 왜 중요하냐면, 공시가격이 시소의 중심축 역할을 하기 때문입니다. 공시가격이 올라가면 재산세, 종합부동산세 , 건강보험료 — 이 세 가지가 동시에 올라가는 구조거든요. 한쪽이 올라가면 나머지가 전부 따라 올라가는 셈이죠. "현실화율을 동결했다면서 왜 공시가가 오르냐"고 물으실 수 있습니다. 현실화율은 시세 대비 공시가격 비율인데, 2023년부터 4년 연속 69%로 동결 중입니다. 하지만 시세 자체가 올라버렸으니까요. 시세가 오른 만큼 공시가격도 자동으로 올라간 겁니다. 현실화율 동결이 세금 동결을 의미하는 건 아닌 것이죠. 2026년, 얼마나 올랐나 전국 평균 9.16% 상승. 5년 만에 최고치입니다. 2025년 3.65%였으니까 상승 폭이 두 배 이상 커진 것이고요. 하지만 진짜 문제는 서울입니다. 전국 17개 시·도 중 두 자릿수 상승률을 기록한 곳은 서울이 유일합니다. ...

"뭘 사야 돈을 벌까?"보다 중요한 질문이 있습니다" 요즘 뉴스를 켜면 머리가 아프실 겁니다. 휘발유값은 리터당 1,900원을 돌파했고, 마트에 가면 과일 한 봉지에 만 원이 훌쩍 넘어가죠. 그런데 경기는요? IMF가 올해 한국 성장률을 1.8%로 내려 잡았습니다. 한마디로 물가는 오르는데 경기는 안 좋은 상황인 거죠. 이럴 때 가장 먼저 떠오르는 질문이 "뭘 사야 돈을 벌까?"일 텐데, 사실 그보다 먼저 던져야 할 질문이 있습니다. "내 돈을 어떻게 지킬까?" 입니다. 오늘은 이 질문에 대한 답을 찾아보겠습니다. 이 글의 핵심 포인트 스태그플레이션 4가지 위험 신호가 동시에 켜진 지금의 상황 진단 금·TIPS·필수소비재·고배당·달러 — 역사적으로 검증된 5가지 방어 자산 5,000만 원 기준 ISA·연금저축·IRP 절세 계좌별 실전 배분 전략 관련 글 환율 1,500원 시대, ETF 투자자가 알아야 할 3가지 전쟁·고환율 시대, 달러 투자 어떻게 해야 할까? 미-이란 전쟁, 유가 폭등이 내 지갑을 건드린다 ETF 적립식 투자, 어떻게 시작할까? 금 ETF부터 실물 골드바까지, 금 투자법 완벽 정리 스태그플레이션, 대체 뭔가요? 보통 경기가 나빠지면 물가가 내려가게 마련이죠. 사람들이 소비를 줄이니까 자연스럽게 가격이 떨어지는 겁니다. 반대로 경기가 좋을 때는 물가가 올라가고요. 돈이 돌아가니까 가격이 뛰는 것이죠. 이 둘은 시소처럼 교대로 움직이는 게 정상인 셈입니다. 그런데 가끔, 이 시소가 고장 나는 순간이 옵니다. 경기는 바닥인데 물가는 천장을 찍는 상황 — 이걸 경기침체(Stagnation)와 인플레이션(Inflation)을 합쳐서 스태그플레이션 이라고 부릅니다. 실제로 이런 일이 벌어진 적이 있었냐고요? 1970년대 오일쇼크 때 정확히 이 시나리오가 현실이 ...

주식 도시락의 탄생 — ETF가 바꾼 투자의 풍경 반찬을 하나하나 사서 도시락을 만들면 비싸고 번거롭습니다. 그런데 편의점에서 도시락 하나를 사면? 다양한 반찬을 저렴하게, 한 번에 먹을 수 있습니다. ETF(Exchange-Traded Fund)는 바로 이런 '주식 도시락'입니다. 주식 하나하나를 골라 담는 대신, 수백 개 종목을 한 바구니에 담아 거래소에서 주식처럼 사고파는 펀드 입니다. S&P500 ETF 한 주만 사면, 애플·마이크로소프트·아마존 등 미국 대형주 500개에 동시 투자한 것과 같은 효과를 얻습니다. 1993년 미국에서 최초의 ETF인 SPY(SPDR S&P 500 ETF) 가 탄생한 이후, ETF 시장은 30년 만에 글로벌 순자산 약 14.6조 달러 (약 2경 원)까지 성장했습니다. 한국에서도 2002년 KODEX 200을 시작으로, 2024년 말 기준 약 170조 원 규모의 ETF 시장이 형성되었습니다. 왜 이렇게 폭발적으로 성장했을까요? 그 비밀은 기존 펀드의 불편함을 정확히 해결 했기 때문입니다. ETF vs 펀드, 뭐가 다른가? — 5가지 핵심 차이 "ETF도 펀드 아닌가요?" 맞습니다. ETF도 넓은 의미에서 펀드입니다. 하지만 기존의 펀드(뮤추얼 펀드, 공모펀드)와는 결정적인 차이 가 있습니다. 1. 거래 방식: 실시간 vs 하루 1번 가장 큰 차이입니다. ETF는 주식처럼 거래소에서 실시간 매매 가 가능합니다. 장이 열린 동안 언제든 시장가, 지정가로 사고팔 수 있습니다. 반면 기존 펀드는 하루 1번, 장 마감 후 산출된 기준가(NAV) 로만 거래됩니다. 오늘 오전에 환매를 신청해도, 실제 적용되는 가격은 오늘 밤이나 내일의 기준가입니다. 2. 수수료: 0.05% vs 1.5% ETF의 가장 강력한 무기는 압도적으로 낮은 수수료 입니다. 구분 ETF 공모펀드(은행 판매) 연간 총보수 0.0...

"금리 동결"이라는데 왜 주식이 떨어졌을까요? 뉴스에서 "FOMC 금리 동결"이라고 했는데, 막상 뚜껑을 열어보니 미국 증시가 떨어져 있는 겁니다. 이런 경험 한 번쯤 있으실 겁니다. 도대체 왜 그런 걸까요? 그 비밀은 시장이 금리 결정 그 자체보다 점도표(Dot Plot) 라는 것을 훨씬 더 중요하게 본다는 데 있습니다. 2026년 3월 17~18일(미국시간) FOMC 회의가 열렸습니다. 결과 발표는 3월 18일 오후 2시 ET, 한국시간으로는 3월 19일(목) 새벽 3시 입니다. 30분 뒤인 새벽 3시 30분에는 파월 의장의 기자회견도 예정되어 있죠. 금리 동결 확률은 CME FedWatch 기준 96% 수준입니다. 사실상 금리 자체는 이미 결정된 것이나 다름없는 셈이죠. 그런데도 투자자들이 이번 FOMC를 주목하는 이유가 있습니다. 바로 점도표 때문입니다. 이 글에서는 점도표가 도대체 무엇인지, 어떻게 읽어야 하는 건지, 그리고 이번 3월 FOMC에서 우리가 무엇을 봐야 하는지 차근차근 정리해 드리겠습니다. 점도표(Dot Plot)란 무엇인가요? 19명의 위원이 찍는 점 하나하나 점도표는 FOMC 위원 19명이 각자 향후 기준금리 전망을 점으로 표시한 그래프 입니다. 공식 명칭은 'Summary of Economic Projections(SEP)' 중 일부인데, 금리 전망 차트의 모양이 점들로 이루어져 있다 보니 점도표라고 부르는 것이죠. 각 위원은 익명으로 참여합니다. 올해 말, 내년 말, 내후년 말, 그리고 장기(중립금리) 시점의 적정 금리 수준을 각자 예측해서 점 하나씩 찍는 겁니다. 그러면 그래프에 최대 19개의 점이 분포하게 되겠죠. 연 4회만 발표됩니다 점도표는 모든 FOMC에서 나오는 것이 아닙니다. 1년에 8번 열리는 FOMC 중에서 점도표가 함께 발표되는 건 딱 4번뿐이죠. 3월, 6월, 9월, 12월 — 분기 말 회의에서만...